Dasar-dasar Pilihan Profitabilitas. Option trading menawarkan kesempatan kepada investor untuk mendapatkan keuntungan dengan salah satu dari dua cara dasar dengan menjadi pembeli pilihan, atau dengan menjadi pilihan penulis atau penjual Sementara beberapa investor memiliki kesalahpahaman bahwa perdagangan opsi hanya bisa menguntungkan selama periode Volatilitas yang tinggi kenyataannya adalah bahwa opsi dapat diperdagangkan secara menguntungkan bahkan selama periode volatilitas rendah Pilihan perdagangan dapat menguntungkan dalam situasi yang tepat karena harga aset seperti saham, mata uang dan komoditas selalu dinamis dan tidak pernah statis, berkat proses yang berkesinambungan. Penemuan harga di pasar keuangan Lihat tutorial Investopedia tentang Options Basics. Confused Jangan tanyakan pada Anda dari panggilan Anda Itulah video Investopedia untuk Dasar-Dasar Opsi Call Call dan Opsikan Opsi Dasar. Basika pilihan profitabilitas. Pembeli pilihan berdiri untuk Membuat keuntungan jika aset dasar membiarkan s mengatakan saham, untuk tetap sederhana naik di atas harga strike untuk panggilan atau fal Di bawah harga strike untuk put sebelum habis masa kontrak opsi Sebaliknya, seorang penulis pilihan berdiri untuk mendapatkan keuntungan jika saham dasar berada di bawah harga strike jika ada opsi panggilan yang tertulis, atau berada di atas harga strike jika menempatkan Opsi telah ditulis sebelum kadaluwarsa Jumlah jumlah keuntungan yang tepat tergantung pada selisih antara harga saham dan harga pemogokan opsi pada saat kadaluarsa atau bila posisi opsi ditutup, dan b jumlah premi yang dibayarkan oleh pembeli opsi atau dikumpulkan oleh Pilihan penulis Baca lebih lanjut tentang bagaimana pilihan harga. Pilihan pembeli vs. pilihan penjual. Pembeli opsi dapat melakukan pengembalian investasi yang substansial jika perdagangan opsi berhasil. Seorang penulis opsi membuat pengembalian yang relatif lebih kecil jika perdagangan opsi menguntungkan, yang memohon kepada Pertanyaan mengapa repot-repot menulis pilihan Karena kemungkinan besar sangat banyak di sisi pilihan penulis Sebuah studi di akhir 1990an oleh Chicago Mercantile Exchange CME ditemukan Bahwa sedikit di atas 75 dari semua opsi yang dimiliki hingga kadaluarsa pada CME kadaluarsa tidak berharga. Tentu saja, ini tidak termasuk posisi pilihan yang ditutup atau dijalankan sebelum masa kadaluarsa. Namun demikian, kenyataan bahwa untuk setiap kontrak pilihan yang ada dalam uang ITM Pada saat kadaluarsa, ada tiga yang keluar dari uang OTM dan karena itu tidak berharga adalah statistik yang cukup bagus. Penilaian risiko Anda toleransi. Berikut adalah tes sederhana untuk mengevaluasi toleransi risiko Anda untuk menentukan apakah Anda lebih baik menjadi pembeli pilihan atau Seorang penulis pilihan Katakanlah Anda dapat membeli atau menulis 10 kontrak opsi panggilan, dengan harga setiap panggilan pada 050 Setiap kontrak biasanya memiliki 100 saham sebagai underlying asset, jadi 10 kontrak akan menelan biaya 500 0 50 x 100 x 10 kontrak. Jika Anda membeli 10 kontrak opsi panggilan, Anda membayar 500 dan itu adalah kerugian maksimum yang dapat Anda bayar. Namun, potensi keuntungan Anda secara teoritis tidak terbatas. Jadi, apa saksinya Probabilitas perdagangan yang menguntungkan tidak terlalu banyak. Tinggi Sementara probabilitas ini tergantung pada volatilitas tersirat dari opsi panggilan dan jangka waktu yang tersisa sampai kadaluarsa, misalkan saja 25. Di sisi lain, jika Anda menulis 10 kontrak opsi panggilan, keuntungan maksimum Anda adalah jumlah pendapatan premi Atau 500, sementara kerugian Anda tidak terbatas secara teoritis Namun, peluang perdagangan opsi menguntungkan sangat menguntungkan Anda, di 75.Jadi, apakah Anda berisiko 500, mengetahui bahwa Anda memiliki 75 peluang untuk kehilangan investasi Anda dan kemungkinan 25 Membuat skor besar Atau Anda lebih memilih untuk membuat maksimal 500, mengetahui bahwa Anda memiliki 75 kemungkinan untuk mempertahankan keseluruhan jumlah atau sebagian darinya, namun memiliki kemungkinan 25 peluang untuk menjadi kehilangan. Jawaban atas pertanyaan itu Akan memberi Anda gambaran tentang toleransi risiko Anda dan apakah Anda lebih baik menjadi pilihan pilihan pembeli atau penulis pilihan. Imbalan balik dari strategi pilihan dasar. Sementara panggilan dan penempatan dapat digabungkan dalam berbagai permutasi untuk membentuk strategi opsi yang canggih, mari s evaluasi Bonus risiko dari empat strategi yang paling dasar. Membeli panggilan Ini adalah strategi opsi paling dasar yang bisa dibayangkan Ini adalah strategi risiko yang relatif rendah, karena kerugian maksimum dibatasi pada premi yang dibayarkan untuk membeli panggilan tersebut, sedangkan pahala maksimumnya adalah Berpotensi tak terbatas walaupun, seperti yang dinyatakan sebelumnya, peluang perdagangan yang sangat menguntungkan biasanya cukup rendah. Membeli sebuah put Ini adalah strategi lain dengan risiko yang relatif rendah namun sangat tinggi jika perdagangan berhasil. Membeli menempatkan adalah alternatif untuk yang lebih berisiko. Strategi short selling sementara menempatkan juga dapat dibeli untuk lindung nilai risiko penurunan dalam portofolio Tapi karena indeks ekuitas cenderung lebih tinggi dari waktu ke waktu, yang berarti bahwa rata-rata saham cenderung maju lebih sering daripada penurunan, profil penghargaan risiko dari put Pembeli sedikit kurang menguntungkan daripada pembeli panggilan. Menulis sebuah put Put writing adalah strategi yang disukai pedagang opsi lanjutan, karena dalam skenario terburuk, saham tersebut ditugaskan Bagi penulis put, skenario terbaik adalah penulis mempertahankan jumlah penuh premi opsi Risiko terbesar dalam menulis adalah bahwa penulis mungkin akan membayar terlalu banyak untuk suatu saham jika kemudian mengambil alih penghargaan risiko. Profil penulisan tulis lebih tidak menguntungkan daripada pembelian put atau beli, karena pahala maksimum sama dengan premi yang diterima, namun kerugian maksimumnya jauh lebih tinggi. Menulis panggilan Menulis panggilan datang dalam dua bentuk yang tertutup dan tidak terungkap atau telanjang. Penutupan tulisan tertutup adalah Strategi favorit lain dari pedagang opsi menengah hingga lanjutan, dan umumnya digunakan untuk menghasilkan pendapatan tambahan dari portofolio. Ini melibatkan penulisan panggilan atau seruan pada saham yang tersimpan dalam portofolio. Tetapi penulisan panggilan yang tidak terungkap atau telanjang adalah provinsi eksklusif yang memiliki toleransi risiko, canggih Pedagang opsi, karena memiliki profil risiko yang serupa dengan penjualan pendek dalam bentuk saham Imbalan maksimum dalam penulisan panggilan sama dengan premi yang diterima Risiko terbesar dengan panggilan tertutup Strategi adalah bahwa saham yang mendasarinya akan disebut pergi Dengan panggilan telanjang menulis kerugian maksimum secara teoritis tidak terbatas, sama seperti dengan penjualan pendek. Investor dan pedagang melakukan perdagangan opsi baik untuk melakukan lindung nilai posisi terbuka misalnya, membeli menempatkan untuk melakukan lindung nilai yang panjang Posisi atau membeli panggilan untuk melakukan lindung nilai pada posisi short, atau untuk berspekulasi tentang pergerakan harga aset underlying. Keuntungan terbesar menggunakan opsi adalah leverage. Misalnya, katakanlah seorang investor memiliki 900 untuk diinvestasikan, dan menginginkan yang terbaik untuk Buck Investor sangat bullish dalam jangka pendek, misalnya, Apple yang kita asumsikan trading pada 90 dan oleh karena itu bisa membeli maksimal 10 saham Apple yang kita kecualikan untuk kesederhanaan Apple juga memiliki panggilan tiga bulan dengan strike price. Dari 95 yang tersedia untuk 3 Alih-alih membeli saham, investor malah membeli tiga kontrak opsi panggilan lagi dengan mengabaikan komisi. Sebelum opsi panggilan berakhir, misalkan Apple melakukan perdagangan di 103, dan t Dia menelpon berdagang di 8, pada saat mana investor menjual teleponnya Berikut adalah bagaimana pengembalian tumpukan investasi dalam setiap kasus. Pembelian saham Apple secara langsung Laba 13 dari 103 - 90 x 10 saham 130 14 4 kembali 130 900.Pembelian Dari 3 kontrak opsi call Profit 8 x 100 x 3 kontrak 2.400 dikurangi premi yang dibayarkan 900 166 7 kembali dari 2.400 - 900 900. Tentu saja, risiko untuk membeli call daripada saham adalah jika Apple tidak diperdagangkan di atas 95 dengan opsi Kedaluwarsa, panggilan akan berakhir tidak berharga Sebenarnya, Apple harus melakukan perdagangan pada 98 yaitu 95 strike price 3 premium yang dibayarkan, atau sekitar 9 lebih tinggi dari harga saat telepon dibeli, hanya untuk perdagangan yang harus dipatahkan. Investor Dapat memilih untuk menggunakan opsi panggilan, daripada menjualnya untuk memesan keuntungan, namun menjalankan panggilan akan meminta investor untuk menghasilkan sejumlah uang yang besar. Jika investor tidak dapat atau tidak melakukannya, maka dia akan melupakan tambahan Keuntungan yang dilakukan oleh saham Apple af Pilihannya kadaluarsa. Memilih pilihan yang tepat untuk berdagang. Berikut adalah beberapa panduan umum yang akan membantu Anda menentukan jenis opsi untuk diperdagangkan. Bullish atau bearish Apakah Anda bullish atau bearish pada saham, sektor, atau pasar luas yang Anda inginkan Untuk bertransaksi Jika demikian, apakah Anda rampantly, moderat, atau hanya anak panah bullish atau bearish Membuat keputusan ini akan membantu Anda menentukan strategi pilihan mana yang akan digunakan, berapa strike price yang akan digunakan dan berapa lama masa berlakunya? Katakanlah Anda sangat bullish pada Hipotetis Stock XYZ, saham teknologi yang diperdagangkan di 46.Volatilitas Apakah pasar becal atau cukup bergejolak Bagaimana dengan Stock XYZ Jika volatilitas tersirat untuk XYZ tidak terlalu tinggi katakanlah 20, maka mungkin ada baiknya membeli call on the Saham, karena panggilan semacam itu bisa jadi relatif murah. Harga dan Kadaluarsa Saat Anda bullish pada XYZ, Anda harus merasa nyaman dengan membeli dari uang. Asumsikan Anda tidak ingin menghabiskan lebih dari 050 per opsi panggilan, dan memiliki Sebuah ch Oice untuk panggilan dua bulan dengan harga strike 49 yang tersedia seharga 0 50, atau panggilan tiga bulan dengan strike price 50 yang tersedia untuk 0 47 Anda memutuskan untuk memilih yang terakhir, karena Anda yakin harga strike yang sedikit lebih tinggi Lebih dari diimbangi oleh bulan ekstra sampai kadaluwarsa. Bagaimana jika Anda hanya sedikit bullish pada XYZ, dan volatilitasnya yang tersirat 45 kali tiga kali lipat dari keseluruhan pasar. Dalam kasus ini, Anda bisa mempertimbangkan untuk menulis jangka pendek untuk menangkap premi. Pendapatan, daripada membeli panggilan seperti pada contoh sebelumnya. Sebagai pembeli pilihan, tujuan Anda harus membeli opsi dengan masa berlaku yang paling lama, untuk memberi waktu perdagangan Anda untuk bekerja Sebaliknya, saat Anda menulis pilihan, pergi untuk Jangka waktu sekecil mungkin untuk membatasi pertanggungjawaban Anda. Ketika membeli opsi, membeli yang termurah mungkin akan meningkatkan peluang Anda untuk melakukan perdagangan yang menguntungkan. Fluktuasi tersirat dari opsi murah semacam itu kemungkinan akan sangat rendah, dan sementara ini menyarankan Jika peluang suksesnya perdagangan minimal, ada kemungkinan volatilitas tersirat dan karena itu pilihannya terlalu rendah. Jadi jika perdagangan berhasil, potensi keuntungan bisa sangat besar. Pilihan pembelian dengan tingkat volatilitas tersirat yang lebih rendah mungkin lebih baik daripada Membeli mereka yang memiliki tingkat volatilitas tersirat yang sangat tinggi, karena risiko kerugian yang lebih tinggi jika perdagangan tidak berjalan. Ada trade-off antara harga strike dan ekspektasi opsi, seperti contoh sebelumnya yang ditunjukkan. Analisis dukungan dan Tingkat resistensi, serta peristiwa penting yang akan datang seperti rilis pendapatan berguna untuk menentukan harga dan kedaluarsa pemogokan yang akan digunakan. Mengetahui sektor dimana saham tersebut dimiliki. Misalnya, saham biotek sering diperdagangkan dengan hasil biner ketika hasil uji klinis dari sebuah Obat besar diumumkan Sangat keluar dari panggilan uang atau menempatkan dapat dibeli untuk diperdagangkan pada hasil ini, tergantung pada apakah ada yang bullish atau bearish pada saham Tentunya, itu akan Menjadi sangat berisiko untuk menulis panggilan atau menempatkan saham biotek di sekitar peristiwa tersebut, kecuali tingkat volatilitas tersirat begitu tinggi sehingga pendapatan premi yang diperoleh mengkompensasi risiko ini. Dengan cara yang sama, tidak masuk akal untuk membeli secara mendalam dari panggilan uang Atau menempatkan pada sektor volatilitas rendah seperti utilitas dan telekomunikasi. Gunakan opsi untuk menukar acara satu kali seperti restrukturisasi perusahaan dan spin-off, dan kejadian berulang seperti rilis pendapatan Saham dapat menunjukkan perilaku yang sangat volatile seputar kejadian semacam itu, memberikan opsi cerdas kepada trader. Kesempatan untuk mencairkan Sebagai contoh, membeli murah dari panggilan uang sebelum laporan pendapatan pada saham yang telah mengalami kemerosotan diucapkan bisa menjadi strategi yang menguntungkan jika berhasil mengalahkan ekspektasi yang rendah dan kemudian melonjak. Investor dengan harga yang lebih rendah Risk appetite harus tetap berpegang pada strategi dasar seperti call atau put buying, sementara strategi yang lebih maju seperti menulis dan menulis panggilan hanya boleh digunakan oleh inves yang canggih. Tors dengan toleransi risiko yang memadai Karena strategi opsi dapat disesuaikan dengan kebutuhan toleransi dan pengembalian risiko unik masing-masing, mereka menyediakan banyak jalan menuju profitabilitas. Keterbukaan Penulis tidak memiliki sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini pada saat publikasi. - Time After Hours Pre-Market News. Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Default. Perlu diketahui bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke Jika, kapan saja, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami. , Silahkan pilih Setelan Default di atas. Jika ada pertanyaan atau hadapi masalah apa pun dalam mengubah setelan default Anda, harap email. Please konfirmasikan pilihan Anda. Anda telah memilih untuk mengubah setelan default untuk Penawaran Kutipan Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda. Kecuali jika Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus kuki Anda yakin ingin mengubah setelan Anda. Harap nonaktifkan pemblokir iklan atau perbarui setelan Anda untuk memastikannya Di javascript dan cookies diaktifkan, sehingga kami dapat terus memberi Anda berita dan data pasar kelas satu yang Anda harapkan dari kami. Strategi Pilihan Menguntungkan dengan lebih dari 40 variasi teknik yang berbeda untuk pilihan perdagangan, itu adalah Cukup sulit untuk memutuskan strategi pilihan mana yang paling menguntungkan Kebanyakan pedagang, jadilah pedagang dayak atau pedagang opsi, cobalah untuk mengembangkan rencana perdagangan yang setidaknya akan mengalahkan pasar saham yang lebih luas, dan ada ratusan pendapat tentang pendekatan terbaik. Option trading menawarkan potensi keuntungan yang sangat besar, dan sangat menarik, namun pada saat bersamaan, banyak pedagang kehilangan banyak ketika meluncurkan ke dunia pilihan Ada banyak posting forum yang menyatakan betapa berbahayanya pilihan trading, dan bagaimana Buruk itu untuk perdagangan derivatif Kadang-kadang tampaknya satu-satunya orang yang menghasilkan keuntungan adalah mereka yang menjual opsi layanan konsultasi perdagangan melalui buletin atau situs web, dan bahkan hasilnya sering Mengecewakan Jadi, ini kemudian mengarah pada dua pertanyaan yaitu options trading yang benar-benar menguntungkan, dan kedua, jika ya, apa strategi pilihan yang paling menguntungkan. Pilihan Trading Menguntungkan. Kebenaran Ya, itu bisa menjadi potensi leverage yang disediakan oleh pilihan, yang memberi Anda hak untuk mengendalikan blok saham yang besar, secara signifikan lebih besar daripada potensi perdagangan saham sederhana. Jika Anda mampu memanfaatkan kekuatan leverage ini, Anda dapat menghasilkan keuntungan dalam jumlah besar dari pergerakan yang cukup kecil dengan harga saham yang mendasarinya. Dengan yang lain Strategi, Anda bisa menghasilkan uang jika sahamnya turun, dan Anda bisa menggunakan strategi lain untuk menghasilkan uang di pasar yang stagnan. Masalah dengan beberapa tapi tidak semua strateginya adalah Anda bisa kehilangan banyak uang dengan sangat cepat Sebenarnya, Jika Anda membuat permainan yang salah, Anda bisa kehilangan 100 investasi Anda dalam beberapa jam. Itulah Strategi Opsi Paling Menguntungkan. Pilihan utama pedagang diperkenalkan dengan cara yang sangat sederhana untuk dipahami, dan mudah diterapkan. T, konsep membeli panggilan untuk pasar naik atau membeli pasar turun. Serta mudah dipahami dan diterapkan, kedua strategi ini berpotensi menghasilkan keuntungan yang gencar. Mungkin untuk menghasilkan imbal hasil 100 atau lebih baik dalam Beberapa hari atau bahkan berjam-jam untuk melakukan perdagangan Jadi, untuk keuntungan belaka, ini bisa menjadi strategi yang paling menguntungkan. Namun, sangat mungkin kehilangan 100 investasi Anda dengan cepat Meskipun situs web dan layanan konsultasi yang memasarkan ini Teknik akan menunjukkan hasil spektakuler semacam ini sesekali, lebih sering benar bahwa mereka biasanya memperoleh kurang dari 50 per perdagangan, dan mereka memiliki persentase perdagangan yang besar yang salah Jika Anda memiliki satu perdagangan yang kehilangan 100, Anda memerlukan setidaknya lima Perdagangan membuat 20 atau lebih untuk menutup investasi Anda Sangat sedikit pedagang yang bisa menjadikan pemenang semacam ini secara reguler. Alasannya adalah agar sukses dalam strategi ini, Anda perlu melakukan ha Memiliki kemampuan analisis teknis yang sangat baik sehingga Anda dapat memprediksi pergerakan pasar secara akurat dan waktu perpindahannya Mungkin, namun memerlukan pengalaman bertahun-tahun dan serangkaian alat analisis teknis yang dapat Anda pahami dan gunakan secara efektif. Penarikan dan Penyebaran Kredit. Dua studi akademis baru-baru ini menunjukkan bahwa strategi yang paling konsisten menguntungkan adalah menjual atau menjual spread kredit Meskipun besarnya keuntungan mutlak kurang dari pada pembelian dan penetapan, keuntungannya reguler dan konsisten, dalam rentang 7-12 Per bulan pada keseluruhan portofolio Strategi ini cukup sederhana, memerlukan tingkat analisis teknis yang sangat mendasar, dan persentase pemenangnya jauh lebih tinggi 80 atau lebih, dengan rencana perdagangan yang benar Secara keseluruhan, strategi opsi yang paling menguntungkan adalah harga jual. Ini agak terbatas, karena bekerja paling baik di pasar ke atas, walaupun bahkan menjual ITM menempatkan kontrak jangka panjang sangat lama 6 bulan atau lebih dapat menghasilkan keunggulan. Dipinjamkan kembali karena efek pembusukan waktu, mana cara pasar berubah Menjual spread kredit mengambil keuntungan dari tren ke atas dan ke bawah di pasar, dan persyaratan margin lebih kecil, sehingga memudahkan investor yang lebih kecil untuk memulai Even Iron Condors pada dasarnya Dua spread kredit yang berlawanan berdiri menghasilkan keuntungan yang baik di pasar yang stagnan. Kesimpulannya. Ketika mencari strategi pilihan yang paling menguntungkan, jangan melihat besarnya keuntungan. Sebaliknya, lihat faktor-faktor seperti risiko kerugian, persyaratan analisis teknis, dan Potensi untuk mengembangkan rencana perdagangan yang aman dan dapat diandalkan yang menghasilkan pendapatan bulanan atau bahkan mingguan reguler dan kemudian menyerahkannya kepada kekuatan peracikan. Referensi Akademik Doran, James S dan Fodor, Andy, Adakah Uang yang Harus Diinvestasikan dalam Pilihan Suatu Perspektif Historis 8 Desember 2006 Tersedia di SSRN atau. AN ANALISIS TARGET INDEKS PENULISAN RISIKO RESIKO RISIKO YANG DISEDIAKAN diperbaharui Januari 2012 Asset Consulting Group Beralih dari Strategi Pilihan Paling Menguntungkan ke Halaman Utama.
No comments:
Post a Comment