Mengapa Gunakan Opsi Saham

Memahami Posisi Sintetis. Definisi dasar posisi sintetis adalah posisi trading yang diciptakan untuk meniru karakteristik posisi lain. Secara khusus, mereka diciptakan untuk menciptakan profil risiko dan penghargaan yang sama dengan posisi yang setara. Dalam perdagangan pilihan, mereka Dibuat terutama dalam dua cara. Anda dapat menggunakan kombinasi dari berbagai kontrak opsi untuk meniru posisi panjang atau posisi short pada saham, atau Anda dapat menggunakan kombinasi kontrak pilihan dan saham untuk meniru strategi perdagangan opsi dasar Secara total, ada Enam posisi sintetis utama yang bisa diciptakan, dan para pedagang menggunakan ini untuk berbagai alasan. Konsep ini mungkin terdengar sedikit membingungkan dan Anda mungkin bertanya-tanya mengapa Anda perlu atau ingin mengalami masalah dalam menciptakan posisi yang pada dasarnya Sama seperti yang lain Kenyataannya adalah bahwa posisi sintetis sama sekali tidak penting dalam perdagangan pilihan, dan tidak ada alasan mengapa Anda harus menggunakan t Namun, ada beberapa keuntungan yang bisa didapat, dan mungkin Anda merasa berguna di beberapa titik. Di halaman ini, kami menjelaskan beberapa alasan mengapa pedagang menggunakan posisi tersebut, dan kami juga memberikan rincian tentang enam jenis utama. Mengapa demikian? Gunakan Posisi Sintetis. Stok Lama yang Cantik. Persediaan Pendek yang Jahat. Kenalan Panjang yang Cantik. Kenalan Sederhana yang Sederhana. Kenalan Sintetis Panjang Put. Sinthie Pendek. Isi Puteks. Tautan Cepat. Pilihan Pilihan Broker. Baca Tinjauan Kunjungi Broker. Baca Review Kunjungi Broker. Baca Kunjungan Kunjungan Broker. Read Review Kunjungi Broker. Baca Review Kunjungi Broker. Mengapa Menggunakan Posisi Sintetis. Ada sejumlah alasan mengapa pedagang opsi menggunakan posisi sintetis, dan ini terutama berkisar pada fleksibilitas yang mereka tawarkan dan implikasi penghematan biaya untuk menggunakannya Meskipun beberapa Alasannya unik untuk tipe tertentu, pada dasarnya ada tiga keunggulan utama dan kelebihan ini terkait erat. Pertama, adalah fakta bahwa posisi sintetis dapat dengan mudah digunakan untuk mengubah satu po Sisi lain ketika harapan Anda berubah tanpa perlu menutup yang sudah ada. Misalnya, mari bayangkan Anda telah menulis seruan dengan harapan bahwa harga saham akan turun dalam beberapa minggu mendatang, namun kemudian terjadi perubahan pasar yang tidak terduga. Kondisi membuat Anda percaya bahwa stok benar-benar akan meningkat harganya Jika Anda ingin mendapatkan keuntungan dari kenaikan itu dengan cara yang sama seperti yang Anda rencanakan untuk mendapatkan keuntungan dari musim gugur, maka Anda perlu menutup posisi pendek Anda, mungkin bingung, dan Kemudian tuliskan put. Namun, Anda dapat menciptakan posisi opsi put dengan hanya dengan membeli sejumlah proporsional dari persediaan yang mendasarinya Anda benar-benar telah menciptakan sebuah short short sintetis sebagai short on call dan lama pada persediaan sebenarnya secara efektif sama dengan short Di menempatkan Keuntungan dari posisi sintetis di sini adalah bahwa Anda hanya perlu menempatkan satu pesanan untuk membeli saham yang mendasarinya daripada dua perintah untuk menutup posisi short call dan secon Anda. Dly untuk membuka posisi taruh pendek. Keuntungan kedua, sangat mirip dengan yang pertama, adalah bila Anda sudah memegang posisi sintetis, maka berpotensi lebih mudah untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harapan Anda. Kami akan menggunakan contoh Pena pendek sintetik. Anda akan menggunakan kata kunci tradisional seperti yang akan Anda tulis jika Anda mengharapkan saham naik hanya dalam jumlah kecil. Nilai yang paling banyak Anda dapatkan adalah jumlah yang Anda terima untuk menulis kontrak, soit doesn t Berapa banyak stok naik selama itu cukup naik sehingga kontrak yang Anda tulis kadaluarsa tidak berharga. Sekarang, jika Anda memegang posisi short dan mengharapkan kenaikan kecil pada saham mendasar, namun pandangan Anda berubah dan Anda sekarang percaya bahwa Saham akan naik cukup signifikan, Anda harus memasukkan posisi baru untuk memaksimalkan keuntungan dari kenaikan signifikan. Ini biasanya melibatkan pembelian kembali produk yang Anda tulis, mungkin Anda tidak perlu melakukan ini terlebih dulu, tapi jika Margin yang dibutuhkan saat Anda menuliskannya mengikat banyak modal yang mungkin Anda perlukan dan kemudian membeli panggilan pada saham yang mendasarinya atau membeli saham itu sendiri Namun, jika Anda memegang posisi short shortis sintetis di tempat pertama, yaitu Anda Short on call dan long on stock, maka Anda cukup menutup posisi short call dan kemudian berpegang pada saham untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan signifikan yang diharapkan. Keuntungan utama ketiga pada dasarnya adalah hasil dari dua kelebihan yang telah disebutkan di atas. Seperti yang akan Anda perhatikan, fleksibilitas posisi sintetis biasanya berarti Anda harus membuat lebih sedikit transaksi Mengubah posisi yang ada menjadi yang sintetis karena harapan Anda telah berubah biasanya melibatkan lebih sedikit transaksi daripada keluar dari posisi yang ada dan kemudian memasuki yang lain. Biasanya, jika Anda Memegang posisi sintetis dan ingin mencoba dan mendapatkan keuntungan dari perubahan kondisi pasar, Anda umumnya bisa menyesuaikannya tanpa melakukan compl Pergilah ke posisi yang Anda pegang Becaus ini, posisi sintetis dapat membantu Anda menghemat uang Lebih sedikit transaksi yang berarti lebih sedikit di komisi dan sedikit uang yang hilang untuk ditawar tawaran. Stok lama yang panjang. Posisi stok panjang sintetis adalah tempat Anda meniru Hasil potensial dari kepemilikan sebenarnya menggunakan opsi Untuk menciptakannya, Anda akan membeli dengan menggunakan uang berdasarkan saham yang relevan dan kemudian menulis di tempat uang berdasarkan harga saham yang sama. Harga yang Anda bayar untuk panggilan akan dikembalikan oleh Uang yang Anda terima untuk menulis tulis, artinya jika saham gagal bergerak dalam harga, Anda tidak akan kehilangan atau mendapatkan yang sama dengan memiliki saham Jika harga saham meningkat, Anda akan mendapatkan keuntungan dari panggilan Anda, tetapi jika harganya menurun , Maka Anda akan kalah dari tempat Anda menulis Potensi keuntungan dan potensi kerugian pada dasarnya sama dengan sebenarnya memiliki saham. Manfaat terbesar di sini adalah leverage yang melibatkan kebutuhan modal awal. Nts untuk menciptakan posisi sintetis kurang dari untuk membeli saham yang sesuai. Stok Pendek Pendek. Posisi short stock sintetis adalah setara dengan short selling stock, namun hanya menggunakan opsi sebaliknya. Buatlah posisi membutuhkan penulisan pada money call pada Saham yang relevan dan kemudian membeli di tempat uang pada saham yang sama. Sekali lagi, hasil bersih di sini netral jika saham tidak bergerak dalam harga Pembukaan modal untuk membeli barang dipulihkan melalui penulisan panggilan Jika saham turun harganya, Maka Anda akan mendapatkan melalui tempat yang dibeli, tapi jika harganya meningkat, Anda akan kalah dari panggilan tertulis Potensi keuntungan dan potensi kerugian kira-kira sama dengan nilainya jika Anda menjual saham dengan cepat. Ada dua Keuntungan utama disini Keuntungan utama adalah lagi leverage, sedangkan keuntungan kedua terkait dengan dividen Jika Anda memiliki short sell stock dan saham tersebut mengembalikan dividen kepada pemegang saham, maka Anda adalah Bertanggung jawab untuk membayar dividen itu Dengan posisi short short sintetis Anda tidak memiliki kewajiban yang sama. Panggilan Panjang sintetis. Panggilan panjang sintetis dibuat dengan membeli opsi opsi dan membeli saham dasar yang relevan Kombinasi antara memiliki saham dan menempatkan pilihan berdasarkan hal itu. Saham secara efektif setara dengan memiliki opsi panggilan Panggilan panjang sintetis biasanya akan digunakan jika Anda memiliki opsi put dan mengharapkan stok yang mendasarinya turun harganya, namun ekspektasi Anda berubah dan Anda merasa saham akan meningkat harganya bukan Alih-alih menjual Pilihan put Anda dan kemudian membeli opsi panggilan, Anda hanya akan menciptakan karakteristik hasil dengan membeli saham yang mendasarinya dan menciptakan posisi panggilan panjang sintetis Ini berarti biaya transaksi yang lebih rendah. Panggilan Pendek Sintetis. Panggilan singkat sintetis melibatkan penulisan dan penjualan singkat. Saham dasar yang relevan Kombinasi kedua posisi ini secara efektif menciptakan karakteristik ca pendek Ll posisi pilihan Biasanya akan digunakan jika Anda kekurangan pada saat mengharapkan harga saham yang mendasarinya naik dan kemudian memiliki alasan untuk percaya bahwa saham tersebut akan benar-benar turun harganya. Bukannya menutup posisi pilihan put option dan kemudian shorting calls, Anda bisa menciptakan short on call dengan short selling underlying stock Sekali lagi, ini berarti biaya transaksi yang lebih rendah. Sintetis Long Put. A panjang sintetik juga biasanya digunakan saat Anda memperkirakan keamanan mendasar meningkat, dan kemudian harapan Anda berubah dan Anda Mengantisipasi penurunan Jika Anda telah membeli opsi panggilan pada saham yang Anda harapkan akan naik, Anda bisa langsung menjual saham itu Kombinasi lama pada panggilan dan kekurangan persediaan kira-kira sama dengan menahan saham pada posisi yang panjang Puts. When Anda sudah memiliki panggilan, menciptakan posisi meletakkan panjang akan melibatkan menjual panggilan dan membeli menempatkan Dengan berpegang pada panggilan dan korslet saham sebaliknya, Anda membuat lebih sedikit Transaksi dan karena itu menghemat biaya. Putus pendek yang sintetis. Posisi short put normal biasanya digunakan saat Anda mengharapkan harga kenaikan stok yang mendasarinya dengan jumlah sedang. Posisi short place sintetis biasanya akan digunakan saat Anda sebelumnya mengharapkan hal yang berlawanan dengan Terjadi iea penurunan harga yang moderat. Jika Anda memegang posisi short call dan ingin beralih ke posisi short put, Anda harus menutup posisi yang ada dan kemudian menulis posisi baru. Namun, Anda bisa membuat daftar pendek sintetis dan hanya dengan sederhana. Membeli saham yang mendasari Kombinasi kepemilikan saham dan memiliki posisi short call pada saham tersebut pada dasarnya memiliki potensi keuntungan dan kerugian yang sama dengan short on puts. Copyright 2017 - All Right Reserved. Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Traditionally , Rencana opsi saham telah digunakan sebagai cara bagi perusahaan untuk menghargai manajemen puncak dan karyawan kunci dan menghubungkan kepentingan mereka dengan kepentingan perusahaan dan perusahaan lainnya. Pemegang saham er Semakin banyak perusahaan, bagaimanapun, sekarang menganggap semua karyawan mereka sebagai kunci Sejak akhir 1980an, jumlah orang yang memegang opsi saham meningkat sekitar sembilan kali lipat Sementara pilihan adalah bentuk kompensasi individual yang paling menonjol, saham yang dibatasi, Saham hantu, dan penghargaan saham telah tumbuh dalam popularitas dan patut dipertimbangkan juga. Pilihan berbasis di jalan raya tetap menjadi norma di perusahaan teknologi tinggi dan telah menjadi lebih banyak digunakan di industri lain dan juga perusahaan publik yang lebih besar, Starbucks, Southwest Airlines, dan Cisco sekarang memberikan opsi saham kepada sebagian besar atau seluruh karyawan mereka. Banyak perusahaan teknologi tinggi yang tidak berpemilik juga bergabung dalam barisan juga. Pada tahun 2014, General Social Survey memperkirakan bahwa 7 2 karyawan memiliki opsi saham, ditambah Mungkin beberapa ratus ribu karyawan yang memiliki bentuk ekuitas individual lainnya. Yang turun dari puncaknya di tahun 2001, namun, jumlahnya sekitar 30 lebih tinggi. Penurunan cam E sebagian besar sebagai akibat dari perubahan peraturan akuntansi dan peningkatan tekanan pemegang saham untuk mengurangi dilusi dari penghargaan ekuitas di perusahaan publik. Apa Opsi Saham. Opsi saham memberi karyawan hak untuk membeli sejumlah saham di perusahaan pada Harga tetap untuk beberapa tahun terakhir Harga di mana pilihan diberikan disebut harga hibah dan biasanya harga pasar pada saat opsi diberikan Karyawan yang telah diberi opsi saham berharap harga saham akan naik dan Bahwa mereka akan dapat mencairkan dengan melakukan pembelian saham dengan harga hibah yang lebih rendah dan kemudian menjual saham pada harga pasar saat ini Ada dua jenis program pilihan utama, masing-masing dengan peraturan dan konsekuensi pajak yang unik yang tidak memenuhi syarat opsi saham Dan opsi saham insentif Rencana pilihan ISOs. Stock bisa menjadi cara yang fleksibel bagi perusahaan untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan, memberi penghargaan kepada mereka atas kinerja, dan menarik dan mempertahankan staf termotivasi. Bagi perusahaan-perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan, pilihan merupakan cara terbaik untuk melestarikan kas sambil memberi karyawan bagian dari pertumbuhan di masa depan. Mereka juga masuk akal bagi perusahaan publik yang rencana manfaatnya telah mapan, namun yang ingin memasukkan karyawan ke dalam kepemilikan Efek dilutif pilihan , Bahkan bila diberikan kepada sebagian besar karyawan, biasanya sangat kecil dan dapat diimbangi oleh potensi produktivitas dan retensi karyawan mereka. Namun, bukan mekanisme pemilik yang ada untuk menjual saham dan biasanya tidak pantas bagi perusahaan yang pertumbuhan masa depannya tidak pasti. Mereka juga bisa menjadi kurang menarik di perusahaan kecil yang dipegang erat yang tidak ingin go public atau dijual karena mereka mungkin merasa sulit menciptakan pasar untuk saham. Pilihan Stock dan Kepemilikan Karyawan. Kepemilikan opsi Jawabannya tergantung pada siapa Anda bertanya kepada para pendukung merasa bahwa pilihan adalah hak kepemilikan karena karyawan tidak menerimanya secara gratis, namun harus mengumpulkan uang sendiri untuk membeli saham. Namun, percaya bahwa karena rencana pilihan memungkinkan karyawan menjual saham mereka dalam waktu singkat setelah memberikan, opsi tersebut tidak menciptakan visi dan sikap kepemilikan jangka panjang. Dampak akhir dari setiap rencana kepemilikan karyawan, termasuk opsi opsi saham, bergantung Banyak pada perusahaan dan tujuannya untuk merencanakan, komitmennya untuk menciptakan budaya kepemilikan, jumlah pelatihan dan pendidikan yang dimasukkannya dalam menjelaskan rencana, dan tujuan karyawan individual apakah mereka menginginkan uang tunai lebih cepat daripada di kemudian hari Di perusahaan Yang menunjukkan komitmen sejati untuk menciptakan budaya kepemilikan, opsi saham dapat menjadi motivator yang signifikan Perusahaan seperti Starbucks, Cisco, dan banyak lainnya membuka jalan, menunjukkan seberapa efektif rencana opsi saham dapat dikombinasikan dengan komitmen sejati untuk memperlakukan karyawan. Seperti pemilik. Pertimbangkan Praktis. Pada umumnya, dalam merancang sebuah program pilihan, perusahaan perlu mempertimbangkan dengan hati-hati berapa banyak saham yang mereka bersedia untuk membuat av Ailable, siapa yang akan menerima opsi, dan berapa banyak lapangan kerja akan tumbuh sehingga jumlah hak yang benar diberikan setiap tahun Kesalahan umum adalah memberikan terlalu banyak pilihan terlalu cepat, sehingga tidak ada tempat untuk opsi tambahan kepada karyawan masa depan. Salah satu yang paling Pertimbangan penting untuk rancangan rencana adalah tujuannya adalah rencana yang dimaksudkan untuk memberi semua saham karyawan di perusahaan atau hanya memberikan keuntungan bagi beberapa karyawan kunci Apakah perusahaan ingin mempromosikan kepemilikan jangka panjang atau apakah itu keuntungan satu kali? Rencana tersebut dimaksudkan sebagai cara untuk menciptakan kepemilikan karyawan atau sekadar cara untuk menciptakan keuntungan karyawan tambahan. Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan sangat penting dalam menentukan karakteristik rencana spesifik seperti kelayakan, alokasi, penjajakan, penilaian, masa simpan, dan harga saham. Kami menerbitkan The Stock Options Book, sebuah panduan yang sangat rinci untuk opsi saham dan rencana pembelian saham. Tetap Informed. Bagaimana Menggunakan Opsi Saham untuk Keuntungan Anda. Pasar opsi berjalan beriringan dengan baik. H pasar berjangka Bila digunakan dengan benar, opsi memberi Anda kesempatan untuk melakukan diversifikasi kepemilikan Anda di luar investasi tradisional dan untuk melindungi portofolio Anda dari risiko Kuncinya adalah menemukan bagaimana menggunakan opsi dengan cara yang benar. Berikut beberapa informasi dasar tentang opsi. Pembeli pembeli Juga dikenal sebagai pemegang, dan penjual pilihan dikenal sebagai penulis Pilihan panggilan memberi pemilik hak, bukan kewajiban, untuk membeli aset dasar dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu Opsi put memberi pemilik hak, bukan kewajiban, Untuk menjual aset dasar pada harga tertentu dengan kerangka waktu yang ditentukan Panggil dan put pemegang dapat menggunakan hak-hak ini pada harga strike, harga yang telah ditentukan di mana opsi akan dikirim saat dieksekusi. Pilihan penjual penulis memiliki potensi kewajiban. Untuk menjual Put option writer seller memiliki potensi kewajiban untuk membeli underlying asset. Options, seperti futures contracts, memiliki tanggal kedaluwarsa Semua opsi saham Berakhir pada hari Jumat ketiga bulan Pilihan pada masa depan akan berakhir pada hari yang berbeda tergantung pada kontrak Kadang-kadang kelas pilihan yang berbeda akan berakhir pada hari yang sama Hari-hari ini dikenal sebagai hari-hari penyihir ganda, tiga, dan empat kali lipat. Hari-hari penyihir Bila ada dua kelas pilihan opsi saham, opsi indeks saham, dan opsi indeks saham berjangka berakhir. Hari-hari penyihir Ketika semua tiga kelas berakhir secara bersamaan, yang terjadi pada hari Jumat ketiga di akhir kuartal. Hari-hari penyihir Ketika ketiga kelas opsi tersebut kedaluwarsa dengan opsi futures saham tunggal. Perdagangan barang selama jam perdagangan aset pokoknya. Mengeluarkan opsi yang tidak memberi pemegang saham atas keamanan yang mendasarinya Hak untuk membeli atau menjual keamanan itu adalah pilihan apa Adalah semua about. Options adalah permainan sedikit kurang dari nol-sum Untuk setiap dolar seseorang membuat, seseorang kehilangan satu dolar Pilihan, seperti futures, memiliki baik penjual dan pembeli Ketika Anda membuat kehilangan tr Ade, orang lain mendapat jumlah yang sama dengan kerugian yang Anda transfer ke akunnya, dan Anda mendapat komisi yang dibebankan Pertukaran juga mendapatkan biaya. Jika Anda menang, Anda mungkin akan berutang pajak Perlakuan terhadap pilihan dalam kode pajak itu rumit, Dan sebagian besar berhubungan dengan apakah Anda memiliki keuntungan jangka pendek atau jangka panjang Rinciannya diberikan dalam pernyataan pengungkapan pilihan, yang diperlukan untuk membaca sebelum Anda pernah melakukan perdagangan. Pernyataan tersebut merupakan bagian dari paket informasi yang diberikan oleh broker Anda kepada Anda. Dengan aplikasi akun Pastikan membaca dokumen itu dengan seksama dan diskusikan rincian yang berhubungan dengan pajak dengan akuntan Anda sebelum melakukan trading.